Brecha cambiaria: ¿cómo conviene cobrar dólares del exterior en 2022?

Con la promulgación del impuesto PAIS y de la retención del 35% a cuenta de Ganancias, Argentina distorsionó su tipo de cambio. A esta distorsión se la llama “brecha cambiaria”.

En junio de 2022 se aprobó una nueva medida que permite que las personas físicas cobren hasta 12.000USD al año en su cuenta en dólares. Lo contamos en esta nota: Cómo cobrar dólares del exterior en 2022: requisitos e impuestos

Pero cuidado, porque todo lo que exceda esa cifra se sigue cobrando a oficial.

¿Qué significa que haya una brecha cambiaria?

Que hay una cotización para el dólar oficial que se toma dentro del país y otra para el dólar con el que se hacen compras. Es decir, hay un dólar de bajo precio para quien lo trae a Argentina y un dólar a precio caro para quien saca dólares de Argentina hacia afuera.

Esto es súper importante de entender porque sino la gente repite que “los impuestos del 65% sólo afectan a las compras y a los que viajan afuera” y eso no es así. Lo que genera el impuesto PAIS y la retención de Ganancias en la práctica es un DESDOBLAMIENTO DE FACTO del tipo de cambio. Y por lo tanto afecta tanto a los dólares que se mandan afuera como a los que se reciben acá.

Lo expliqué en detalle en este post:

Distorsión cambiaria en 2022: qué es y cómo te perjudica

¿Qué pasó con la brecha cambiaria y los cobros de dólares del exterior?

Cada dólar que se recibe en Argentina se paga a cotización oficial. No podés cobrarlo en dólares porque desde noviembre de 2019 rige la pesificación forzosa de todo ingreso del exterior. Sea por donde sea que ingrese, cada dólar cobrado se transforma en pesos.

Eso pasa con las cuentas bancarias, con Western Union, con tarjeta Prex, con lo que sea. Es tocar Argentina y que se transforme en pesos. Y en pesos a cotización oficial.

En junio de 2022 se aprobó una nueva medida que permite que las personas físicas cobren hasta 1000USD por mes en su cuenta en dólares. Si no cumplís las condiciones o te excedés de esa cifra, se pesifica a oficial. Además operan restricciones cruzadas respecto al mercado bursátil.

Brecha cambiaria: ¿qué método conviene para recibir pagos del exterior?

Durante los años previos a la brecha, la solución fue tener billeteras virtuales como Paypal o cuentas bancarias en el exterior, como Revolut. O un híbrido entre las dos, como Payoneer.

O mejor aún, cuentas extranjeras en bancos tradicionales. Dólar cobrado, dólar que permanecía en dólares. Ese dólar lo podías dejar ahorrado o usarlo en cualquier parte del mundo.

Si recibías pagos en dólares por Paypal, por ejemplo, podías usar la tarjeta Payoneer para gastarlos en viajes o bien dentro de Argentina. ¿Por qué eso dejó de ser conveniente? Por el desdoblamiento cambiario que genera el impuesto PAIS y la retención del 35%.

¿Ya no conviene usar Payoneer ni tarjetas extranjeras dentro de Argentina?

Con las condiciones de antes, si comprabas hoy 2000 pesos de mercadería en un supermercado argentino y pagabas con Payoneer, de la tarjeta sólo tenías que sacar diez dólares. Pero con la brecha de ahora, tendrías que poner diez dólares para conseguir apenas 1000$ de mercadería.

Conclusión: tus dólares valen menos dentro de Argentina que fuera de ella. El dólar saliente está a 200$, el dólar entrante, a 100$. Cuando ganás un dólar afuera y lo querés gastar dentro de Argentina, es un dólar entrante. Por lo tanto, sólo accedés a bienes o servicios equivalentes a 100$.

¿Cobrar dólares del exterior y gastarlos en Argentina implica una pérdida de la mitad de su valor?

Sí. Además suele ser el dólar saliente el que marca casi todos los precios de la economía argentina. Es decir, el dólar que establece el precio del pan, de la nafta, del colectivo, el gas y la electricidad, en fin… el dólar que hace que todo valga lo que vale, está más cerca de los 200$ que de los 100$.

Hoy en día hay varias distorsiones acumuladas, sobre todo en energía y combustibles. Pero en general, el dólar que establece precios se parece más al saliente, o “dólar turista” que al entrante, o dólar oficial.

Un ejemplo bien simple para que se entienda

Supongamos que un litro de CocaCola tuviese un precio universal y que en todas partes valiese lo mismo. Pongamos que vale un dólar. Esa botella estará a 95 centavos de euro en Francia y estará a un dólar en Estados Unidos. Pero en Argentina estará a un precio más cercano a los 200$ que a los 100$, pongamos que esté a 170$.

Por esa razón, si vos obtenés un dólar en el exterior y lo gastás en Argentina, ¿qué pasa? La cotización a la que te lo pesifican es 100$, y con eso no llegás a comprarte la botella. En cambio, en Francia y en Estados Unidos, sí podrías comprártela si tenés un dólar.

Simplificando todavía más: supongamos que lo que querés comprar sean dólares en vez de Coca Cola. Porque querés ahorrar, porque vas a viajar, o lo que sea.

Cuando cobrás un dólar del exterior y te lo depositan en Argentina, te lo pagan a 100$. Pero si querés volver a comprarlo, te lo cobran a 100$ + el impuesto del 30% + la retención del 35%, es decir, te lo cobran a casi 190$. Perdés un porcentaje importante al querer recuperar el dólar que ya tenías ganado.

Explico todo esto porque sino me preguntan por tal o cual tipo de tarjeta, y la realidad es que no importa qué tarjeta sea: si es extranjera y la usás dentro de Argentina, perdés parte del poder adquisitivo que tendrías usándola afuera.

Bueno, pero vivo en Argentina y tengo gastos en pesos, ¿qué hago?

Voy a ser honesta con esto: hay maneras de que pierdas menos, pero ninguna es la panacea. Las enumero en la próxima página.